Tras los escándalos acaecidos estos últimos años en diferentes entidades como consecuencia de la falta de control del riesgo asumido en los mercados en general y en los productos derivados en particular, tanto las empresas como las entidades financieras están potenciando notablemente el desarrollo de este área, lo que ha tenido como consecuencia positiva el concienciar a los equipos directivos sobre la necesidad de contar con departamentos de control de riesgo independientes y con capacidad para medir y valorar de forma adecuada las posiciones cada vez más complejas que se asumen en las Tesorerías de las Empresas y Entidades Financieras.
Objetivo-
El "Programa Avanzado de Especialización en Control del Riesgo en los Mercados Financieros" tiene como objetivo primordial dar a conocer a los asistentes los riesgos a los que se enfrentan en su operativa diaria todos aquellos que operan en los Mercados Financieros (Activos de Renta Fija, Renta Variable, Divisas, etc...). Adicionalmente, el objetivo de este Programa es preparar a todos aquellos que quieran presentarse a los exámenes FRM® ("Financial Risk Manager") y PRM® ("Professional Risk Manager").
Estructura
El Programa está dividido en catorce Módulos claramente diferenciados entre sí: tras un primer Módulo introductorio, el Programa estudia las herramientas cuantitativas necesarias para seguir el temario sin dificultades, y profundiza en algunos aspectos de los mercados de Renta Fija y de Productos Derivados que se utilizarán posteriormente en el Módulo de Riesgo de Mercado. En los siguientes Módulos se estudiarán las técnicas más utilizadas para la diversificación de riesgos en la Gestión de Carteras, se abordarán las técnicas de Simulación de Montecarlo y las especificidades del Riesgo de Crédito, profundizando en la utilización de los "Credit Derivatives" como herramienta clave y novedosa en la gestión de dicho riesgo. En este sentido, se hará un especial hincapié en el impacto que tendrá Basilea II dentro de las Entidades Financieras desde el punto de vista del Riesgo de Crédito y Operacional. Asímismo, se estudiará el Riesgo de Liquidez, el Riesgo Operativo, la Gestión Integral del Riesgo y el Riesgo de Balance (ALM). A continuación, se analizarán aspectos relativos a la agregación de riesgos y a la necesidad de obtener una medida homogénea de los mismos, las especificidades y naturaleza de los riesgos de tipo legal con los que se encuentran los profesionales del Mercado Financiero en su quehacer diario, así como otros aspectos relacionados con la Contabilidad y la Regulación de las Instituciones Financieras.
Por último, se procederá al estudio de varios casos reales, así como a la realización de varias simulaciones de exámenes.
La duración aproximada del programa es de 147 horas lectivas. Es preceptiva la asistencia a un mínimo de 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada y comprobada por la Coordinación el Programa, para la obtención del correspondiente diploma.
¿Qué son las acreditaciones FRM® y GARP® ?
El título "Financial Risk Manager" (FRM®), es uno de los más prestigiosos del mundo, en lo que se refiere a la Gestión del Riesgo y es otorgado por GARP® ("Global Association of Risk Professionals"). Esta asociación sin ánimo de lucro está compuesta por 33.600 personas en todo el mundo pertenecientes al ámbito de la gestión del riesgo financiero. Los miembros se dedican a fomentar la profesión de la gestión del riesgo a través de la educación, enseñanza y promoción de las mejores prácticas. Provienen de más de 100 países y trabajan en diferentes entidades pertenecientes al ámbito financiero, tales como: bancos locales y mundiales, compañías de gestión de activos, compañías de seguros, bancos centrales, sociedades y agencias de valores, "hedge funds", universidades, grandes corporaciones industriales y multinacionales. El objetivo de GARP® es potenciar y mejorar la comunicación entre los profesionales del riesgo, practicantes y reguladores por todo el mundo, así como incrementar el reconocimiento de la comunidad de la gestión del riesgo a nivel mundial. Por otro lado, el programa PRM® ("Professional Risk Manager") es el "Standard" para valorar el conocimiento, capacidad e integridad de los profesionales de la gestión del riesgo, siendo ésta la otra certificación respaldada mundialmente por los gestores del riesgo. PRMIA® ("Professional Risk Managers' International Association") fue fundada en el año 2002, cuenta actualmente con 43 delegaciones en todo el mundo y más de 8,000 miembros pertenecientes a más de 2.700 organizaciones en más de 105 países. PRMIA se dedica al fomento y mejora de la profesión en todo el mundo a través del intercambio libre de ideas sobre la gestión del riesgo. Durante el año 2003, asistieron a actos organizados en todo el mundo por PRMIA®, más de 10.000 personas, lo que convierte a esta asociación profesional en la de más rápido crecimiento de la industria del riesgo, así como en la más activa.
Caracteristicas del Examen FRM®-
El examen FRM® se ofrece en más de 40 ciudades de todo el mundo, entre ellas Madrid, tiene una duración de 5 horas (dividido en dos partes de 2,5 horas cada una) y consta de 140 preguntas de tipo test.
El temario cubierto en el examen del año 2003 y sus pesos es el siguiente:
- Análisis Cuantitativo - 10%
- Medición y Gestión del Riesgo de Crédito - 25%
- Medición y Gestión del Riesgo de Mercado - 30%
- Riesgo Operacional y Gestión Integrada del Riesgo - 20%
- Riesgo Legal, Contabilidad y Ética - 15%
Caracterisiticas del examen PRM®
El programa PRM® consta de una serie de exámenes de evaluación que se ofrecen de manera flexible con el objetivo de atender a las necesidades de los profesionales de la gestión del riesgo. Por un lado, se ofrece un examen completo de 6 horas para aquellos que deseen completar la evaluación en un día, o bien cuatro exámenes para aquellos que opten por realizarlos de forma separada, que tienen una duración de 1-2 horas cada uno de ellos y pueden ser realizados en cualquier orden dentro de un período de dos años. Aprobando los cuatro exámenes se consigue la certificación PRM®. Por otro lado, los exámenes se pueden realizar cualquier día hábil de la semana y se ofrecen en más de 1.000 "testing centers" en más de 350 ciudades en todo el mundo, entre las cuales se encuentran varias españolas. Además, los exámenes se realizan con ordenador y constan de preguntas de tipo test que varían dependiendo del número de examen.
El temario cubierto en el programa PRM® y sus pesos es el siguiente:
- Examen I: Teoría Financiera, Instrumentos y Mercados Financieros - 25%
- Examen II: Fundamentos matemáticos y Medición del Riesgo - 20%
- Examen III: Prácticas de Gestión del Riesgo - 30%
- Examen IV: Estudio de Casos, PRMIA® "Standards of Best Practice", Conducta y Ética - 25%
Por otro lado, el número de aprobados ronda el 51%. Por último, los candidatos que posean las titulaciones FRM®, CFA® o "Actuarial Fellow" recibirán créditos parciales para la obtención de la certificación PRM®. Los créditos se basan en los temarios cubiertos en cada uno de estos programas y el requerido para el programa PRM®.
El contenido del Programa está adaptado a los requisitos establecidos por GARP® ("Global Association of Risk Professionals") y PRMIA® ("Professional Risk Managers' International Association"), y es preparatorio para la realización de los exámenes FRM® ("Financial Risk Manager") y PRM® ("Professional Risk Manager").
Metodologia del Programa
El "Programa Avanzado de Especialización en Control del Riesgo en los Mercados Financieros" sigue una metodología eminentemente práctica. Por ello, en cada uno de los módulos del mismo se estudiarán casos reales de mercado, de tal forma que la aplicabilidad de los conceptos adquiridos a lo largo del curso sea inmediata. Por ello, una parte importante del curso se desarrollará en un aula informática donde se utilizarán varias herramientas desarrolladas "Ad Hoc" para que los asistentes adquieran el máximo nivel de comprensión en los diferentes apartados del Programa Avanzado. Además, a lo largo del Programa se realizarán varias simulaciones de exámenes cuyo objetivo es medir el conocimiento de los alumnos con vistas a la obtención de las titulaciones FRM® y PRM®.
Convenios para la Realizacion de Practicas y Bolsa de Trabajo
Options & Futures Institute / IEB ha establecido acuerdos para la realización de prácticas en diferentes entidades, existiendo la posibilidad de simultanear las mismas con el desarrollo de los Programas.
Por otra parte, el Centro de formación cuenta con una Bolsa de Trabajo a través de la cual los alumnos y ex-alumnos podrán optar a las ofertas de trabajo que de forma recurrente se canalizan a través del Instituto.
Calendario y Duracion-
Horario: 19 a 22h lunes, martes y jueves
¿Quien debe asistir?
. Directores Generales.
. Directores Financieros.
. Tesoreros.
. Auditores internos yexternos.
. Gestores de Carteras.
. Consultores Financieros.
. Área de Banca Corporativa.
. Área de Control deRiesgos.
. Área de Middle Office yBack Office.
. Todas aquellas personas interesadas en conoceren profundidad el áreade Control de Riesgo. |